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【招商通信】华为领跑通信设备商中期业绩;全球掀起5G频谱拍卖热潮(2018年第32周) 保华集团背景

1本周重点总结

上周,沪深300指数下跌5.85%,通信行业(申万)下跌7.95%,在申万一级28个子行业中,通信板块本周涨幅排名第23。2018年年初至今,沪深300指数累计下跌17.75%,通信板块下跌30.98%。据8月3日最新收盘价,通信板块滚动市盈率为39.54倍(主要受到中兴一季度业绩更新影响)。重点推荐:烽火通信、光环新网、高新兴、天源迪科、梅泰诺、金信诺等。

本周核心观点&推荐标的:1)华为、诺基亚、爱立信中期业绩陆续公布,华为保持中低速增长,领跑通信设备商,爱立信亏损有所收窄,诺基亚业绩较去年同期有所下降。4G尾声,三大设备商一方面加紧成本控制,另一方面积极备战5G商用。2)全球掀起频谱规划浪潮,5G部署稳步推进。我国频谱规划有望下半年落地。3)高新兴:中标中国联通物联网模组项目,技术领先地位突显。亨通光电:海缆订单持续落地,验证海缆行业高景气。重点推荐:【烽火通信】、【光环新网】、【高新兴】、【天源迪科】、【梅泰诺】、【金信诺】等;建议关注:【东土科技】、【航天发展】等。

华为领跑设备商中期业绩,产业链积极备战5G商用。当前,4G周期临近尾声,5G周期仍在起步,导致今年上半年无线接入市场持续疲软。尽管如此,部分设备商盈利能力在市场下行背景下出现恢复迹象:2018年上半年华为、爱立信营业利润率开始回升,其背后成本控制初见成效。预计未来设备商将继续削减成本和提高效率,积极拓展高利润新业务领域。此外受益于全球主要国家5G建设推进,设备商未来盈利能力有望持续回升。

全球掀起频谱拍卖热潮,5G部署稳步推进。随着5G核心标准冻结,全球主要国家陆续开展频谱拍卖/划分事宜。今年上半年,英国、韩国、西班牙相继完成5G频谱拍卖。预计下半年,包括澳大利亚、美国等国家也将进行相关工作。在全球主要国家持续推进5G发展的大背景下,我国频谱划分有望于下半年迎来落地。我国5G将在2019年逐步由技术试验过渡到试商用阶段,并最终在2020年实现正式商用。伴随这一过程的演进,对于5G网络建设的投资将逐渐加大,同时5G技术发展将推动物联网、IDC等领域的发展。首推【烽火通信】,重点推荐其他核心标的【高新兴】、【金信诺】、【光环新网】等。

高新兴:中标中国联通物联网模组项目,技术领先地位突显。我们看好公司未来发展,基于物联网行业景气度持续提升,结合公司车联网终端和模组的核心竞争力,在大交通领域持续开疆拓土,公司未来增长可期。另外,公司立体云防以及警务终端和软件等自研产品逐步抢占市场,打开广阔的成长空间。此次物联网模组全面中标再次突显其技术领军地位。预计公司2018~2020年净利润分别为6.08亿、7.98亿和10.40亿元。当前股价下对应PE分别为21.7X、16.4X和12.6X,维持强烈推荐-A!

亨通光电:海缆订单持续落地,验证海缆行业高景气。未来全球5G推动下的基础设施建设将带来光纤光缆3~5年的景气周期,超低损光纤等新技术的发展也带来产品结构的新的变化。此外,作为公司国际化布局的重要一环,海缆业务近年来增长迅速,有望成为未来增长新引擎。我们预计,公司2018~2019年净利润分别为31.42亿、37.56亿,对应PE分别为12.7x、10.65x。维持强烈推荐-A评级。

风险提示:5G建设不及预期、宏观经济波动、中美贸易争端加剧

2本周行情回顾

上周,沪深300指数下跌5.85%,通信行业(申万)下跌7.95%,在申万一级28个子行业中,通信板块本周涨幅排名第23。从具体个股看,除停牌个股外,天孚通信、大富科技涨幅居前,*金亚、长江通信、纵横通信等跌幅居前。2018年年初至今,沪深300指数累计下跌17.75%,通信板块下跌30.98%。据8月3日最新收盘价,通信板块滚动市盈率为39.54倍。

3本周投资要点

1、华为领跑设备商中期业绩,产业链积极备战5G商用

1)通信设备商中期业绩公布,华为保持“领跑者”态势

近期,华为、诺基亚、爱立信相继发布最新财报。当前,4G周期临近尾声,5G周期仍在起步。在此背景下,无线接入市场持续疲软,三大设备商在移动宽带寒冬之下艰难而行。

横向对比三大设备商上半年经营情况,华为增速放缓,但依然保持领先,爱立信和诺基亚销售收入较去年同期均有所下降。2018年上半年,华为实现销售收入3257亿人民币,同比增长15%。爱立信尚未扭转亏损局面,上半年实现销售收入683亿元(932亿瑞典克朗,采用6月30日当天汇率,0.7328),同比下降5%,亏损收窄至18.52亿元(25.27亿瑞典克朗)。诺基亚上半年实现784亿元(102.46亿欧元,采用6月30日当天汇率,7.652),同比下降7%,净利润17.06亿元(2.23亿欧元)。

三大设备商盈利能力在市场下行压力加大的情况下逐步恢复,2018上半年营业利润率开始回升,成本控制初见成效。2016-2018上半年,华为营业利润率分别为12%、11%、14%,主要得益于华为在运营成本方面的控制。2017年6月,华为总裁任正非曾表示:“在运营商日子不太好过的情况下,不能逼着成长,要保证盈利。”事实证明,在全球经济下行的背景下,华为确实选择了“健康的方式”渡过这段波折期。

同样受益于成本节约措施,陷入亏损的爱立信营业利润率也有了明显改善。今年上半年爱立信营业利润率为-0.2%(去年同期-12%),目标在2020年至少达到10%。为了实现盈利目标,爱立信在2017年二季度制定了降低成本计划:与2017年相比,到2018年中将成本降低至少100亿瑞典克朗。之后,爱立信实施了一系列精简组织架构措施,具体包括:1)裁减冗员:截至2018年第二季度,共裁员20,500人,当季裁员2000人;2)终止或退出非战略性或无效益合同:在电信服务管理领域确定了42个非战略性合同,其中23个已在2017年退出或重新谈判;在数字服务领域确定了45份非战略性合同或无效益的合同,其中约50%预计在2018年终止或退出;3)大幅削减媒体业务成本:剥离大部分媒体解决方案业务;4)完全或部分放弃非战略性领域业务:包括光纤铺设、运维服务以及行业与社会部门,剥离电源模块业务和约20%的美国携号转网业务。今年上半年公司所有细分市场的毛利率都有所改善,此外公司所有硬件、软件和服务都在推动提高毛利率,达到了市场整合效应。本季度公司进行了积极的市场整合,业务逐步改善实际上来自于托管服务的进一步改进和网络、数字服务的逐步稳定。

长期来看,精准运营和控制成本仍将是诺基亚的主旋律。相比2018年一季度4.8%的营业利润率,诺基亚二季度营业利润率略微提升至6.3%,但2018上半年non-IFRS营业利润率5.6%较去年同期8.3%仍略有下降。诺基亚在二季度财报中重申,将继续执行既定的全年指导目标,并致力于在2018年内实现12亿欧元的常续性年度成本削减目标,其中8亿欧元预计来自运营费用的减少。2018年全年目标non-IFRS营业利润率为9-11%,2020年达到12-16%。

2)三大设备商不断探索新兴市场,积极寻求未来高利润增长点

l 华为四大业务板块齐头并进,二季度消费者业务板块表现亮眼

华为四大业务领域分别为运营商业务、企业业务、消费者业务以及华为云。目前,华为已经摆脱了对通信业务的依赖,消费者业务成为其另一大核心。2017年华为运营商业务收入占比下降至50%以内,而消费者业务贡献收入连年上升,已经接近总收入的40%,较2016年提升了近五个百分点。华为消费者业务凭借技术创新不断扩大市场份额,革命性的GPU Turbo图形处理加速技术,打破了性能与能耗之间的跷跷板,提升了用户体验。华为智能手机定位逐步从中低端市场迈向高端市场,未来消费者业务利润率有望得到提升。

2018年8月3日,华为消费者业务发布了2018年上半年业绩,华为智能手机发货量超过9500万台。根据市场研究机构IDC报告显示,2018年二季度,华为智能手机全球市场份额跃升至16.8%,超过苹果成为全球第二大智能手机厂商。公司预期华为手机全年目标发货量达到2亿台。华为消费者业务发展势头强劲,成为保障公司在上半年通信市场疲软的背景下仍保持稳健增长的主要引擎之一。

华为在云计算、物联网、人工智能(AI)、大数据等新ICT领域持续创新,有助于打开运营商业务、企业业务以及华为云业务的增长空间。在运营商市场方面,华为协助全球运营商持续推进全行业数字化转型;打造商业解决方案协助运营商降低端到端建网成本,引领5G合作创新和4.5G持续演进,抓住视频、B2B、物联网等重大机会,助力运营商构建全云化网络、激发现网潜能,共同迈向价值驱动的新增长之路。企业业务方面,华为坚持打造开放、弹性、灵活、安全的ICT平台,并被越来越多行业领先客户选择为数字化转型合作伙伴,华为云计算、全面云化网络、企业无线、物联网、大数据、存储与服务器等创新产品和解决方案在政府、金融、电力、交通、制造等行业尤其是在平安城市领域得到非常广泛的应用。

l 诺基亚战略支柱四足鼎立,以通信设备为基础,积极拓展物联网等新技术领域

在经历多次转型重组后,诺基亚业绩开始逐步走向稳定。目前,诺基亚坚持以高性能端到端网络为首要战略支柱。今年7月,公司与中国移动签署10亿欧元的框架协议,双方将合作研究探索在中国5G网络中使用人工智能和机器学习技术的能力,有助于两家公司更自如应对蓬勃发展的数字经济市场。

1)高性能端到端网络:诺基亚积极开发技术和服务方面的端到端产品组合, 致力于通过交付全面的解决方案、不断提升网络性能,为客户交付最高效且最具成本效益的5G演进路径。5G加速演进,诺基亚的团队也取得了可观的进展。在行业竞争方面,诺基亚依然保持较强的竞争力,全球大客户资源丰富,用户体验良好,预计可以获得和4G时代接近的市场份额。在北美市场,尽管诺基亚失去了Verizon的少数市场,但总体市占率影响不大。

2018年二季度公司移动网与固网业务毛利率达到43.7%,而净利率仅为2.4%。公司超宽带网络业务毛利下降主要由于北美、中国、亚太、中东和非洲等国家/地区的移动网络业务收入和利润均有所下降。预计下半年随着5G建设逐步开展,公司相关业务收入和利润将会重新恢复增长。

2)新的高利润服务:本季度诺基亚赢得了与AT&T的商业WING协议,以便为其企业客户提供无缝的物联网连接,包括运输和健康行业。两家公司正在共同开发、测试和推出下一代物联网服务,目的在于为企业提供5G网络切片能力,让运营商在一个硬件基础设施切分出多个虚拟的端到端网络,每个网络切片从设备到接入网到传输网再到核心网在逻辑上隔离,适配各种类型服务的不同特征需求。固定网络业务虽然在营收方面存在挑战,但盈利能力还是很健康。此外,诺基亚还在扩大精选垂直市场,二季度诺基亚获得了中国国家电网的订单。

3)建立强大的独立软件业务:今年诺基亚软件业务逐步恢复,2018年二季度诺基亚软件实现销售收入3.56亿欧元,同比增长2%(constant currency)。今年5月,诺基亚宣布收购美国软件开发商SpaceTime Insight,标志着诺基亚向电信设备行业以外领域扩张的决心。建立独立软件业务,有利于创造比传统通信硬件产品更高的利润率,并向行业B2B领域扩张,面向互联网和工业客户销售。目前,诺基亚软件业务大约只有20%的销售额与诺基亚电信设备有关,其余80%均为独立销售。根据Analysis Mason 2016年公开数据,在高度分散的电信软件市场,诺基亚以10%的份额排名第二。

4)专利授权业务:Nokia Technologies于今年5月结束了数字医疗业务,目前聚焦在专利授权业务。诺基亚专利授权业务在营业收入和盈利方面都表现出色,2018年二季度专利授权业务收入3.61亿欧元,与去年同期基本持平,毛利率达到98.1%(YoY+270bps),营业利润率达到80.9%(去年同期仅62.3%),利润率提高主要受益于数字医疗业务相关成本的减少。公司产品优势预计将可以维持多年,且专利创造从未止步,诺基亚专利授权业务高毛利的特点有利于拉动公司整体利润水平。

l 爱立信三大战略助力公司扭亏为盈,削减成本和提高效率仍是爱立信聚焦的发展战略核心组成部分

第一,继续实施成本节约计划。通过简化和降低成本来提供服务,将推动毛利率的增加,同时使成本呈结构性。2020年实现10% - 12%的运营利润率。

第二,增加研发投入以确保技术领先地位。为客户提供领先的解决方案,同时利用技术来提高产品竞争力,因此研发费用的增加主要是为了提高毛利率。

第三,聚焦核心业务,提高竞争力。解决电信管理服务中的低绩效运营业务,继续重点提高服务交付效率,增强盈利能力;扩大业务组合中的软件业务比例,提高预融合服务能力。

爱立信无线电系统(ERS)渗透率不断提高,加快网络业务恢复,未来将继续围绕ERS进行5G商业布局。爱立信新一代无线平台ERS产品可以实现对承载5G流量的软件进行远程升级,无须进行大规模改造,符合运营商5G网络建设的成本管理需求。网络流量在全球范围内持续保持强劲增长,根据爱立信移动市场报告,全球移动数据流量总量有望增长8倍,到2023年底,5G用户数将达到10亿,这要求运营商经济高效地不断对现有网络扩容,同时推动5G演进。使用爱立信ERS无线电平台,运营商将能够使用相同的无线基站和相同的基带在同一频段上运行4G和5G,4G和5G也可通过并排载波共享频谱,甚至使用“动态频谱共享”功能通过叠加载波实现共享。

3)5G频谱规划落地在即,三大设备商5G市场部署进展顺利

l华为5G时间表明确,今年下半年推出NSA商用方案,2019年推出5G终端

今年上海MWC上,华为宣布了明确的5G时间表:今年9月30日,推出基于非独立组网(NSA)的全套5G商用网络解决方案;2019年3月30日,推出基于独立组网(SA)的5G商用系统。此外,还将在2019年推出支持5G的麒麟芯片,并在2019年6月推出5G智能手机。

华为目前在全球范围内积极进行5G市场准备。近日华为取代诺基亚(Three UK现阶段核心网设备与解决方案提供商)获得英国第四大移动通信网络运营商“Three UK”的独家5G商用设备供应合同。Three UK表示,华为5G技术正是它们决定其5G商用网络建设之选用华为的原因。相信凭借前期丰厚的5G技术积累,华为将在未来5G周期建设期收获颇丰。

l诺基亚有望借助5G之风扭转营收下滑趋势

诺基亚目前拿下全球最大的5G订单,为了重返荣耀,诺基亚看准5G市场积极转型,与美国和欧洲多个运营商开展5G测试,技术与产品已经逐渐成熟,在近日7月31日,诺基亚接到美国移动运营商T-Mobile35亿的大笔合同,这是迄今为止全球规模最大的5G网络设备交易。

l爱立信有望在北美地区领跑5G业务

爱立信积极布局技术的垂直应用,预计今年投入商业应用。爱立信与全球多家运营商和企业成为5G网络战略伙伴,合作研发5G技术的商业应用,尤其在物联网领域有许多的应用开发,依照爱立信所发出的移动市场报告显示,5G将于今年投入商用,爱立信在北美地区有望领跑5G业务, 到2023年,20%的全球移动数据流量将由5G网络承载。

2、全球掀起频谱拍卖浪潮,5G部署稳步推进

1) 世界各国5G频谱拍卖进展迅速,2018下半年将进入频谱拍卖密集区

全球稳步推进5G部署,各国正掀起5G频谱拍卖浪潮。英国、韩国和西班牙已经完成阶段性5G频谱拍卖:英国于2018年4月8日完成了3.4GHz频段的拍卖,是全球首个进行5G频谱拍卖的国家;西班牙于2018年7月26日宣布,已完成3.6GHz~3.8GHz频段总计200MHz的首次5G频谱拍卖。美国、澳大利亚等国家将于2018年下半年相继开展5G频谱拍卖工作;瑞士、德国等国家计划2019年进行5G频谱拍卖;荷兰、波兰等国家相继其后。纵观全球频谱拍卖,欧洲国家大多以低频和中频资源为主,个别国家开始试水高频资源。中低频资源不仅有利于信号覆盖,还可以降低网络建设成本,属于5G建网的优质频段。而日、美、韩等5G“先行者”则基本以中高频为主。韩国三大运营商在政府拍卖中获得3.5GHz和28GHz频段的5G频谱,成为世界上第一个同时出售中频和高频的国家。美国也在积极开发5G高频资源,FCC将于今年11月拍卖毫米波频谱28GHz频段,随后拍卖24GHz频段。

2)全球高度重视5G频谱规划工作,我国频谱规划有望下半年落地

伴随第五代移动通信技术标准(5G NR)独立组网功能冻结,5G正式进入面向商用阶段。在刚刚启航的5G征途中,频谱成为整个产业链关注的焦点。作为移动通信发展的核心资源,频谱规划的落地,有助于推动产业的研发和应用进程,加速5G商用的到来。全球主要国家和地区相继启动5G频谱规划工作,并制定了各自的频谱规划方案。美国重点发展高频段频谱;欧盟优先发展低频段频谱。我国方面,工信部在2017年发布了5G系统在中频段内的使用规划,使得我国成为国际上率先发布在中频段内频率使用规划的国家。目前来看,我国确定的5G频谱(包含征求使用意见)主要有3.3-3.6GHz、4.8-5GHz、24.75-27.5GHz、37-42.5GHz等频段,尽快确定频谱分配成为我国5G发展的当务之急。按照明年实验商用计划,我们判断5G频谱划分将于近期落地,成为行业重要现实驱动力量。

3)投资建议:政策推动加速,5G频谱落地在即,全面看多5G核心品种

在全球主要国家加速5G发展的大背景下,我国频谱划分有望于下半年迎来落地。在标准、频谱等相继落地的情况下,5G商用条件将逐步具备。5G将在2019年逐步由试验过渡到试商用,并最终在2020年实现正式商用。伴随这一过程的演进,对于5G网络建设的投资将逐渐加大,同时5G技术将推动物联网、IDC等业务的发展。推荐标的【烽火通信】、【高新兴】。

3、高新兴:中标中国联通物联网模组项目,技术领先地位突显

事件:7月31日,中国联通公布物联网无线通信模组公开招募评审结果,高新兴在2G、3G、4G、NB模组部分均中标,其综合评分结果为2G、3G、4G部分位列第一,NB-IoT部分位列第三,最终采购份额视后续项目情况而定。

1)高新兴获中国联通物联网模组招标项目中多项第一,立足技术优势,突显领军地位

此次中国联通物联网无线通信模组招标中,在2G、3G、4G、NB模组部分分别有7、10、9、20家公司中标。去年10月份高新兴以技术和商务双第一的成绩中标中国电信NB-IoT“宇宙第一标”项目,今年的中国联通的物联网模组招标中,公司模组产品的综合评分在2G、3G、4G模组部分均位列第一,在NB模组部分位列第三名,两次中标均排名靠前足见运营商对其充分认可,也全面突显了其模组技术的领先性。高新兴立足核心连接技术,与三大运营商加强技术和产品合作,携手推动物联网产业发展,逐步夯实行业领军地位。

2)高新兴全面布局物联网模组,NB-IoT技术突破赋能更多物联网应用

公司全面布局物联网模组,覆盖从2G到4G全系列模块产品,能够满足在视频监控、车联网、智能表计等各个垂直应用领域的多样化需求,并逐步凸显技术实力,夯实物联网行业领军地位。作为首批推出NB-IoT模组的厂家之一,公司最新推出的ME3616模组集成了“NB-IoT+北斗”的双重核心功能,具有超小尺寸、降低能耗、易开发、以及性能优于同类竞品等优势。此外,高新兴物联发布了该模组支持WelinkOpen方案的SDK,将模组内部处理器、RAM、ROM等系统资源开放给客户,使得客户能够快速进行二次开发,赋能更多物联网应用。

3)纵向卡位车联网终端市场,前、后装领域表现优异,助力快速成长

高新兴作为全球领先的4G OBD设备和服务供应商,是首家提出OBD协议自适应解决方案,持续发力车联网业务,目前海外OBD业务进军AT&T,德国T-Mobile,加拿大Rogers,Telus和Bell,瑞典运营商TeliaSonera,并启动了马来西亚、新加坡、西班牙、比利时、墨西哥、中国香港等国家和地区的测试工作,出货量持续增长可期。另外,公司国内车联网前装市场增速可观,预计2018年给吉利供应的4G车规级模块的规模有望大幅提升,且随着T-BOX终端产品实现供货,为其整体车联网业务加速发展提供动力。

4)投资建议:维持强烈推荐-A

我们看好公司未来发展,基于物联网行业景气度持续提升,结合公司车联网终端和模组的核心竞争力,在大交通领域持续开疆拓土,公司未来增长可期。另外,公司立体云防以及警务终端和软件等自研产品逐步抢占市场,打开广阔的成长空间。此次物联网模组全面中标再次突显其技术领军地位。预计公司2018~2020年净利润分别为6.08亿、7.98亿和10.40亿元。当前股价下对应PE分别为22.3X、17.0X和13.0X,维持强烈推荐-A!

4、亨通光电:海缆订单持续落地,验证海缆行业高景气

事件:7月31日晚,公司发布公告,下属子公司亨通高压海缆于近日收到中广核发出额度《中标通知书》,确认亨通高压中标中广核福建平潭海上300MW项目海缆设备采购,中标金额约为2.1亿元。

1)海缆大单持续落地验证海缆行业高景气

本次中标是公司继葡萄牙海上浮式风电海底高压电缆项目、中广核江南鹏岛项目等之后又一大单,单体项目金额达到2.1亿。今年以来公司海缆相关业务订单持续落地,反映出海缆行业的高景气度。同时也标志着公司海洋工程业务已由起步阶段进入快速成长阶段。

2) 海缆市场空间广阔,相关业务有望成为业绩增长新引擎

根据研究机构Technavio测算,到2021年全球海底光缆市场规模有望达到51.4亿美元。通信网络市场的快速发展以及对高速互联网服务的带宽需求增长是促进海底光缆市场稳定增长的主要原因。公司从2009年开始进行海缆布局,经过多年发展和技术积累,取得了显著的进步,海缆订单近年来进入较快增长期。未来,随着市场的持续拓展,海缆业务有望成为公司未来业绩增长新引擎。

3)投资建议:维持强烈推荐-A

未来全球5G推动下的基础设施建设将带来光纤光缆3~5年的景气周期,超低损光纤等新技术的发展也带来产品结构的新的变化。此外,作为公司国际化布局的重要一环,海缆业务近年来增长迅速,有望成为未来增长新引擎。我们预计,公司2018~2019年净利润分别为31.42亿、37.56亿,对应PE分别为13x、11x。维持强烈推荐-A评级。

5、本周重点推荐组合

核心推荐 :

【烽火通信】、【高新兴】、【梅泰诺】、【光迅科技】、【光环新网】、【天源迪科】、【金信诺】、【星网锐捷】等。

建议关注:

【新易盛】、【亿联网络】、【航天发展】、【东土科技】等。

4本周行业重点新闻

1、5G最新进展

1)爱立信携手奥迪 抢滩5G汽车制造市场(OFweek光通讯网)

2018年8月3日,德国豪华汽车制造商奥迪日前宣布,将携手5G创新领先企业爱立信率先将5G技术用于汽车生产。在位于德国因戈尔施塔特的奥迪总部,两家公司就一系列活动达成一致,探讨5G作为一种能够满足汽车生产高要求的面向未来的通信技术的潜力。奥迪和爱立信就此签署了一份谅解备忘录(MoU),在未来几个月内,两家公司的专家将在德国盖梅尔斯海姆的“奥迪生产实验室”的技术中心进行现场测试。

2)联想宣称要全球第一个推出5G手机 采用高通最新芯片(腾讯科技)

2018年8月2日,据外媒报道,联想宣称要成为全球第一家推出5G智能手机的公司,而且未来5G智能手机将采用目前尚未推出的高通芯片。联想副总裁常程(Chang Cheng)称,该公司将会推出全球首款5G智能手机,并采用高通Snapdragon 855芯片组。虽然高通现在尚未正式推出Snapdragon 855,但是人们认为它从6月以来就开始生产了,而且很可能会出现在2018年底和2019年初推出的新手机上。

3)爱立信携手NTT DOCOMO、AGC率先采用窗式天线以支持5G车联网(C114中国通信网)

2018年8月1日消息,三家公司于7月24日在时速约为100公里的车辆上携手展示了速率高达8 Gbps的 5G通信,首创全球记录。在28GHz频段,无线电波衰减幅度较大且难以长距离传播。通过窗式天线,车辆可使用波束赋形来收发5G无线电波,并将无线电波集中在特定方向,同时多入多出(MIMO)功能可同步传输多个天线的不同数据,加快通信速度。如此一来,行驶中的车辆也能实现稳定高速的通信。爱立信、DOCOMO和AGC将继续致力于在包括车载通信模块在内的各种环境中应用5G技术。

4)IPRAN助力北京联通开启5G首站,加速5G自动驾驶业务启航(C114中国通信网)

2018年8月2日消息,近日中国联通北京市分公司、中国铁塔北京市分公司、华为、百度多方合作的实际道路5G自动驾驶业务开通,业务使用端到端IPRAN做回传承载,试点的结果充分证实了端到端IPRAN可满足5G业务大带宽、低时延、高精度同步等承载需求。

2、物联网最新进展

1)亚洲一号被两大国家部委评定为“国家智能化仓储物流示范基地”(飞象网)

2018年7月31日消息,由中国物流与采购联合会、中国物流学会、乌兰察布市人民政府主办的“2018全国物流园区工作年会”7月27日在内蒙古乌兰察布举行。京东物流旗下的上海亚洲一号物流园区被国家发展改革委、商务部联合评定为“国家智能化仓储物流示范基地”。国家发展改革委、商务部将会同有关单位加强对示范基地的跟踪监测和评估,建立并完善有进有退的动态管理机制,同时适时在全国范围内对示范基地和有关省(市)的先进经验进行宣传推广,积极推动我国智能化仓储物流发展。这意味着,亚洲一号将被政府作为智能物流的“样板工程”在全行业、全社会、全国进行推广。

2)联通智网科技董事长:融合创新助力新经济发展(IDC圈)

2018年8月1日,由联合国人类住区规划署与中国城市和小城镇改革发展中心联合举办的第二届国际城市可持续发展高层论坛在成都举办,本次论坛以“城市变革与发展”为主题,对城市的经济发展、环境发展做出重要讨论和部署。

3)海尔以44个智慧家庭样板社区重新定义智慧公寓标准(飞象网)

2018年7月30日消息,由海尔主办的“智慧赋能美好生活”2018第二届住房租赁行业创新发展论坛于7月28日在杭州召开。海尔智慧家庭宣布已建成44个智慧家庭样板社区,并基于此,发布行业首个智慧公寓落地解决方案,推动普通公寓向智慧公寓转型,助力住房租赁市场健康发展。

3、光通信最新进展

1)报告称PON市场到2020年有望增至70亿美元规模 年复合增长率近40%(C114中国通信网)

2018年8月2日消息,Dell'Oro预测全球无源光网络市场到2022年有望增至70亿美元的规模,这主要得益于诸如10Gbps EPON的下一代PON技术的应用。研究机构称,该市场有望在未来五年内达到近40%的年复合增长率。

2)烽火荣获“2018中国方案商500强”榜单两项大奖(飞象网)

2018年8月1日消息,在2018中国IT生态大会上,备受瞩目的“2018中国方案商500强(VAR500)”榜单揭晓,烽火通信全资子公司武汉烽火信息集成技术有限公司荣获中国智慧城市50强和中国区域方案商百强(华中)两项大奖。

近年来,烽火积极探索并加速ICT转型,于2015年发布了“云网一体化战略”,目前已整合了数据中心、云计算、大数据、通信网络等关键技术,大力推动信息通信技术产业的变革,积极打造开放性的云生态体系,助力企业数字化转型,从而创造更大的社会价值。

3)上海电信与烽火携手打造全球最大规模ROADM全光网(飞象网)

2018年7月30日,作为国内外一流运营商代表,中国电信上海公司始终将前瞻性规划、高标准建设作为网络发展的根本要求。为了满足IDC、大客户专线、移动回传、IPMAN等业务的发展需求,构建大带宽低时延的网络,实现差异化增长及竞争优势,上海电信与烽火携手建设了OTN本地传输网。该网络由最初的56个节点,扩展到118个节点组成的全球最大规模的ROADM全光网。

4、运营商最新进展

1)中国移动:中国国际电视总公司联手中国移动布局5G(C114中国通信网)

2018年7月31日,经中央广播电视总台授权,中国国际电视总公司与中国移动在京签署合作框架协议。根据协议,双方将在5G技术研发、4K超高清频道建设等6个领域发挥各自优势,开展深度合作。

双方合作分为技术、内容和资本三大层面。其中,在技术方面,双方将合作建立实验室,建立基于5G的内容生产、分发平台。共同打造4K电视频道,实现4K超高清电视直播、VR视频直播,通过人工智能等技术,实现内容精准推荐。双方还将与国内设备厂商合作,共同研发基于5G的超高清视频终端采编播设备、新一代基于5G网络的4K超高清视频传输设备。

2)联通阿里联手打造政企数字化转型的领跑者 合资企业“云粒智慧”在京成立(C114中国通信网)

2018年8月3日上午,中国联通召开云粒智慧科技有限公司成立暨智慧政务大脑&生态环境大脑产品推介会,本次大会以“云数慧政 智领未来”为主题,正式揭牌成立了云粒智慧科技有限公司(以下简称“云粒智慧”),推出了中国联通在政务领域打造的两项最新产品——“智慧政务大脑”与“生态环境大脑”,全面展示了中国联通政务信息化领域的产品成果,旨在全面助力数字经济发展,推动智慧社会建设。

3)中国电信集团总法律顾问变更 改由副总陈忠岳兼任(C114中国通信网)

2018年8月2日,运营商世界网独家获悉,中国电信总法律顾问现变更为中国电信集团副总经理陈忠岳兼任。据运营商世界网了解,陈忠岳毕业于浙江大学国际贸易专业,拥有硕士学位,现任中国电信集团公司副总经理。而此前陈忠岳曾担任过中国电信浙江分公司副总经理,中国电信公众客户事业部总经理,中国电信山西分公司总经理、党组书记。

4)中国电信获新加坡政府投资公司增持683.2万股(C114中国通信网)

2018年7月30日消息,港交所最新资料显示,中国电信(00728-HK)获新加坡政府投资公司(GIC Private Limited)于7月26日在场内以每股平均价3.5468港元增持683.2万股,涉资约2423.17万港元。增持后,新加坡政府投资公司的持股数目为976,535,200股,持股比例由6.99%升至7.04%。

5)港交所将中国铁塔纳入沽空名单 上市首日推期权期货(C114中国通信网)

2018年8月1日上午消息,据港媒报道,中国铁塔下周三挂牌,港交所公布将铁塔纳入沽空名单,中国铁塔的期货及期权将与正股挂牌首日同日推出,与小米同等待遇。港交所称,已通知发行商,可于铁塔股份于港交所挂牌当日,以该股份发行相关衍生权证。中国铁塔昨日截止认购,市场消息指公开认购部分超购不足1倍,冻资约46亿港元,反应较以往大型新股逊色。中国铁塔此前披露招股文件显示,全球发售的发售股份数目为431.15亿股H股,香港发售股份数21.56亿股H股。中国铁塔预估,将从全球发售获得所得款项净额约602.16亿港元。

5、设备商最新进展

1)中兴通讯发布一体式PoE家庭组网方案 简洁高效新体验(C114中国通信网)

2018年8月1日消息,近日中兴通讯发布一体式PoE家庭组网方案,将传统方案的智能网关和PoE交换机合二为一,可有效节省家庭空间,同时全面适配运营商智能组网技术标准,实现智能网关的参数自动下发及扩展AP的即插即用,大大提高安装维护效率。

2)中兴推出CloudStudio自动化运维解决方案(C114中国通信网)

2018年7月31日消息,近日中兴推出CloudStudio自动化运维解决方案,全面推动自动化运维技术的成熟商用,满足运营商提效增收的管理要求。据悉,中兴将自动化运维解决方案应用到了运营商日常维护的各个环节中,有效提升了运营商运维效率和质量。自7月14日以来,中兴全球业务迅速恢复。为满足自动化运维日趋迫切的需求,中兴正与全球多个运营商联合开展基于自动化场景的实际部署验证。据了解,此前,依托丰富的全球电信运维经验和专家团队,中兴CloudStudio产品已在全球成功部署超过360个商用/实验局。

3)华为2018上半年收入3257亿同比增长15% 庞大体量下继续保持良好增势(C114中国通信网)

2018年 7月31日,华为今日发布了未经审计的2018年上半年度经营业绩。该公司上半年实现销售收入3257亿元(C114注:约合490.6亿美元),同比增长15%,营业利润率为14%。华为于2017年底提出了新的愿景与使命,立志“把数字世界带入每个人,每个家庭,每个组织,构建万物互联的智能世界”。这家公司始终坚持管道战略,聚焦ICT基础设施和智能终端,使能社会数字化、智能化进程;为客户创造价值,实现有质量的增长。通过持续提升公司运营效率、提升经营质量,其2018年上半年经营结果稳健,全年有望保持良好的增长势头和财务状况。

4)华为消费者业务发布2018上半年业绩:智能手机发货超9500万台(C114中国通信网)

2018年8月3日下午消息,华为消费者业务今日发布了2018年上半年业绩,智能手机发货量超过9500万台。IDC报告显示,2018年第二季度,华为智能手机全球市场份额跃升至15.8%,超越苹果成为全球第二大智能手机厂商。

“这是自华为消费者业务成立以来最好的业绩表现,显示出公司业务正保持稳健快速增长。”华为常务董事、消费者BG CEO余承东表示,凭借技术创新,华为不断为用户创造新的价值,获得了广大消费者的认可。

5)击败诺基亚/三星 华为成Three UK 5G服务合作伙伴(OFweek光通讯网)

2018年8月3日,据外媒报道,作为英国四大移动网络运营商中最小一家的Three UK,已经透露未来5G网络建设项目的获胜者,然而并不是现有无线电供应商之一。该和记电讯旗下的电信公司(Three UK)一直使用诺基亚为其提供相关3G设备,而三星则是其4G服务设备供应商。然而,在经过一番考量之后,Three UK决定华为成为其未来5G服务合作伙伴。对于Three而言,华为技术的吸引力,包括其在大规模MIMO方面的公认专长以及天线系统性能的提升等,似乎已经超过了使用众多供应商带来的任何担忧。Three发言人表示,华为未来还将为其4G无线接入网络(RAN)提供相关支持。

6)中国移动2018年GPON设备集采:华为、中兴成大赢家(C114中国通信网)

2018年8月2日消息,中国移动公布了2018年GPON设备(新建部分)集采结果,华为、烽火、诺基亚贝尔、中兴四家企业中标。

6、IDC&云计算

1)计算、存储和网络全虚拟化——云计算全栈一体机统统具备这些功能(IDC圈)

2018年7月31日,网易云与浪潮联合发布云计算全栈一体机——瀚海一体机,该产品结合浪潮计算基础架构技术与网易云解决方案,为传统企业用户提供一站式云基础设施解决方案,同时,采取软硬一体化交付方式,以降低基础设施运维难度和交付效率问题,帮助企业上云,构建互联网化的云基础设施。瀚海一体机采用浪潮机架式服务器NF5280M5、SA5224M5以及InCloudRack等不同形态平台,基于开源OpenStack技术,整合计算虚拟化KVM、网络虚拟化OVS以及容器Kubernetes和Docker,构成计算、存储和网络全虚拟化的一体方案。

2)云计算锁定更多长期合约 亚马逊未确认收入增至160亿美元(IDC圈)

2018年8月2日,据外媒报道,亚马逊的云计算服务正在将客户锁定在更大、更长期的合同中,这表明它已经在市场领先的用户群中做出了更深入的承诺。亚马逊在最新的季度财报中披露,其云计算服务AWS的未确认收入已经达到160亿美元,高于上一季度的124亿美元。这些“剩余合同”的平均期限也从3.2年延长到了3.5年。在AWS的案例中,这意味着至少160亿美元的合同将在未来3.5年内得到承认。AWS的未确认收入增加和合同平均期限延长,代表着亚马逊云计算业务发生重大转变的最新迹象。与主要面向初创企业的“随收随付(pay-as-you-go)”模式不同,AWS现在签订越来越多的长期合同,受到更多大企业客户的青睐。

3)微软云在美国继续扩大市场份额 混合云成为巨头争夺市场的新希望(IDC圈)

2018年7月30日,据调查机构 Synergy Research 的一份报告显示,在 2018 年第二季度中,微软云在云基础设施市场份额的增速再次超过了其主要对手。各大云基础设施厂商在上周分分发布了新一季度财报,微软云 Aruze 的市场份额已经达到14%,同比增长3%,而主要对手亚马逊则与上季度持平,维持在34%,而 Google Cloud 也增长了1个百分点达到了 6%。根据 Synergy 的计算,在 2017 年第四季度和 2018 年第一季度,微软的市场份额也超过了亚马逊和微软(其中并不包括 SaaS 业务,如 Microsoft Office 365、Salesforce 或 Workday)。

4)全球IP地址分析报告公布,阿里云全球占比第二(IDC圈)

2018年8月3日,根据IPIP.net发布的2018年上半年的全球IP地址分析报告显示,全球老大AWS以810万个活跃IP数位列第一,市场占比41%,阿里云以260万紧随其后,全球占比13.2%.微软以171万占比8.73%.同比2017年下半年数据,全球前五大服务商当中涨幅最大的是阿里云、Google、Azure,而AWS的全球份额有所下降。

5本周重点公司公告

【业绩公告&利润分配】

【亚联发展002316】公司发布2018年半年度报告,实现营收16.52亿元,同比增长664.97%;归属净利润3625万元,同比增长189.62%。

【春兴精工 002547】公司发布2018年半年度报告,实现营收23.18亿元,同比增长57.76%;归属净利润3007万元,同比减少37.49%。

【太辰光 300570】公司发布2018年半年度报告,实现营收2.98亿元,同比增长29.43%;归属净利润6200万元,同比增长30.16%。

【精伦电子 600335】公司发布2018年上半年业绩预盈公告,预计2018上半年实现属于上市公司股东的净利润与上年同期(法定披露数据)相比,将实现扭亏为盈,实现归属于上市公司股东的净利润534.45万元左右。预计归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为493.20万元左右。

【停牌/复牌】

【旋极信息 300324】公司因筹划重大资产重组事项将继续停牌,公司股票自2018年7月30日(星期一)开市起继续停牌,预计继续停牌时间不超过一个月。

【质押/解押】

【新易盛300502】 1)公司股东廖学刚先生办理了其所持本公司22万股份的质押业务,占其所持股份比例1.75%。2)实际控制人、董事长高光荣先生进行补充质押750000股,占其所持有股份的2.29%。

【爱施德 002416】公司控股股东神州通投资于2018年8月1日将其持有的公司无限售条件流通股23,400,000股质押给德邦证券股份有限公司,站其所持股份比例为3.60%。

【创意信息 300366】公司股东王晓明先生办理了解除质押业务,解除质押股数742万股,占其所持股份的25.54%。

【新海宜 002089】公司控股股东、实际控制人张亦斌先生进行补充质押,质押股数合计983.0823万股,占其所持有股份比例为3.96%。

【北纬科技 002148】公司控股股东、实际控制人傅乐民先生将其持有的本公司部分股份解除质押,解押股份1082.4万股,占其所持股份比例9.05%。

【恒信东方 300081】公司控股股东、一致行动人孟宪民先生将其持有的公司部分股份质押,质押股数308万股,占其所持股份比例的2.12%。

【远望谷 002161】公司第一大股东徐玉锁先生将所持有的公司部分股份进行补充质押,质押股数1500万,占其所持股份比例的9.01%。

【增持/减持】

【中富通 300560】股东上海时空因自身资金需要,拟减持公司股份,减持数量不超过3,612,000股(公司于2018年6月完成2017年度权益分派实施工作,以资本公积向全体股东每10股转增5股,转增后上海时空的减持数量不超过5,418,000股),即不超过公司总股本的3.43%。

【精功科技 002006】公司控股股东截至2018月3日已完成增持佳话,累积增持公司股份4551612股,占公司总股本的1.000003%。

【海格通信 002465】公司控股股东无线电集团通过中邮证券珠江1号定向资产管理计划以集中竞价方式累计增持公司股份共计29,113,934股,占公司总股本的1.26%。

【日海智能 002313】公司股东润良泰于2018年8月2日通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式增持公司股份共计61.8899万股,占公司股份总额的0.1984%。

【天源科迪 300047】公司高级管理人员汪东升、林容、管四新、罗赞、陈秀琴计划在减持计划预披露公告之日起15个交易日后的六个月内(窗口期不减持)以集中竞价方式减持本公司股份。汪东升减持本公司股份不超过185,085股(占本公司总股本比例0.0464%)。林容减持本公司股份不超过87,094股(占本公司总股本比例0.0218%)。管四新减持本公司股份不超过28,125股(占本公司总股本比例0.0070%)。罗赞减持本公司股份不超过26,250股(占本公司总股本比例0.0066%)。陈秀琴减持本公司股份不超过160,156股(占本公司总股本比例0.0401%)。

【管理层变化】

【爱施德 002416】公司董事会于2018年8月3日收到副总裁余斌先生的书面辞职申请。余斌先生因个人原因申请辞去公司副总裁职务,该辞职申请自送达公司董事会之日起生效。

【旋极信息 300324】公司收到董事、总经理、财务负责人刘明先生的辞职报告,随着公司规模的扩大,公司总经理和财务负责人承担的工作职责日益增加,为满足公司发展需要,更好地服务于公司业务,刘明先生申请辞去公司财务负责人职务,专注于公司董事、总经理岗位。

【三维通信 002115】公司收到唐日旺先生辞去 公司内部审计部负责人的书面报告,公司决定聘任:樊海剑先生为公司内部审计部负责人,负责公司内部审计工作。

【通宇通讯 002792】公司收到内审部负责人叶伟先生、证券事务代表邱保华先生的书面辞职报告,叶伟先生、邱保华先生因个人原因分别申请辞去公司内审部负责人职务、证券事务代表职务。

【世纪鼎利 300050】公司董事会于近日收到公司副总经理陈红女士的书面辞职报告,陈红女士因工作调动原因申请辞去公司副总经理职务。

【国脉科技 002093】公司收到冯静女士书面辞呈,辞去公司董事会秘书、公司董事会提名委员会委员和董事会审计委员会委员职务。

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